Διετία χαμηλών επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια

15/12/2008 - 09:29

Ήρθε και πάλι η εποχή των χαμηλών επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια.

Σύμφωνα με τις προβλέψεις των διεθνών οικονομολόγων μόλις ξεκίνησε μία διετία χαμηλών επιτοκίων και φυσικά οι μεγάλοι ευνοημένοι είναι όσοι έχουν δανειστεί με επιτόκια συνδεδεμένα με το βασικό επιτόκιο του ευρώ, που έχει υποχωρήσει στο 2,5%, αλλά και όσοι αποπληρώνουν στεγαστικά σε ελβετικό φράγκο, καθώς το επιτόκιο του έχει συρρικνωθεί στο 0,5%.

Παράλληλα σημαντική ελάφρυνση στις μηνιαίες δόσεις τους βλέπουν και όσοι έχουν στεγαστικά κυμαινόμενου επιτοκίου συνδεδεμένα με το euribor τριμήνου, το οποίο την Παρασκευή βρισκόταν στο 3,282%.

Μάλιστα όπως εκτιμούν οι διεθνείς οργανισμοί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, καθώς οι οικονομίες της ευρωζώνης πέφτουν σε ύφεση, θα εξακολουθήσει την πολιτική μείωσης των επιτοκίων της, το οποίο αναμένεται να υποχωρήσει ακόμα και στο 1% στο τέλος του 2009.

Η κρίση λοιπόν φέρνει όλο και χαμηλότερα επιτόκια δανεισμού, και «ξεφουσκώνει» σημαντικά τις δόσεις των δανείων.

Για παράδειγμα σε στεγαστικό δάνειο ύψους 200.000 ευρώ, 20ετούς διάρκειας: Με κυμαινόμενο επιτόκιο 3,5% (ΕΚΤ 2,5%+ 1 μονάδα περιθώριο) η δόση του σήμερα έχει πέσει στα 1.160 ευρώ, από 1.348 ευρώ το μήνα που ήταν στις αρχές Οκτωβρίου, όταν είχε κυμαινόμενο επιτόκιο 5,25% (ΕΚΤ 4,25%+1 μονάδα περιθώριο).

Ανάλογη πτωτική πορεία ακολούθησε και το επιτόκιο euribor τριμήνου που έχει υποχωρήσει στο 3,28% από 5,4% στα τέλη Σεπτεμβρίου 2008. Και το επιτόκιο του στεγαστικού υποχώρησε στο 5,28% (euribor + 2 μονάδες περιθώριο) από 7,4%. Δηλαδή η δόση του μειώθηκε στα 1.350 ευρώ από 1.600 ευρώ στα τέλη Σεπτεμβρίου.

Ωστόσο οι μεγάλοι κερδισμένοι είναι όσοι έχουν στεγαστικά σε ελβετικό φράγκο καθώς τα αποπληρώνουν με επιτόκια από 1,5% μέχρι 3% (επιτόκιο ελβετικού φράγκου 0,5% + περιθώριο από 1 μέχρι 2,5 μονάδες). Δηλαδή η μηνιαία δόση τους διαμορφώνεται από 950 –1.100 ευρώ.

Η διάρθρωση των στεγαστικών

Οι τράπεζες έχουν χορηγήσει 1,5 εκατομμύρια στεγαστικά δάνεια και στα τέλη Σεπτεμβρίου σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζας Ελλάδος τα υπόλοιπα των νοικοκυριών για στεγαστικά δάνεια ήταν στα 76,05 δισ. ευρώ (συμπεριλαμβάνονται τιτλοποιήσεις 10,3 δισ.). Τα στεγαστικά εμφάνισαν επιβράδυνση στον ρυθμό ανόδου τον Σεπτέμβριο στο 15,1% από 23,3% που ήταν τον αντίστοιχο μήνα πέρυσι.

Σύμφωνα με τα στοιχεία των τραπεζών:
- 525.000 είναι τα στεγαστικά με κυμαινόμενο επιτόκιο συνδεδεμένα με το επιτόκιο ΕΚΤ.
- 375.000 είναι τα στεγαστικά σταθερού επιτοκίου, που δεν επηρεάζονται από τις εξελίξεις.
- 375.000 είναι τα στεγαστικά κυμαινόμενου επιτοκίου συνδεδεμένα με το euribor τριμήνου.
- 225.000 είναι τα στεγαστικά σε ελβετικό φράγκο.

Μέσα σε 2 μήνες λοιπόν εκατοντάδες χιλιάδες δανειολήπτες που αποπληρώνουν στεγαστικά με κυμαινόμενα επιτόκια, είδαν τις δόσεις τους να μειώνονται σημαντικά καθώς το επιτόκιο του ευρώ κατρακύλησε από το 4,25% στο 2,5%.

Ας σημειωθεί ότι μείωση του επιτοκίου κατά μισή μονάδα, «μεταφράζεται» σε μείωση της μηνιαίας δόσης κατά 50 ευρώ για ένα στεγαστικό 200.000 ευρώ με διάρκεια αποπληρωμής 20 χρόνια και κυμαινόμενο επιτόκιο ΕΚΤ.

Ωστόσο θα πρέπει να σημειωθεί ότι παρά τη μεγάλη υποχώρηση του euribor τριμήνου (στο 3,28% στις 12 Δεκεμβρίου από 5,4% στα τέλη Σεπτεμβρίου), εξακολουθεί να διατηρείται υψηλά, γεγονός που δείχνει ότι η κατάσταση στην διατραπεζική δεν έχει εξομαλυνθεί.

Το βασικό επιτόκιο του ευρώ βρισκόταν στο 2,5% τον Μάρτιο 2006 και την ίδια περίοδο το euribor τριμήνου ήταν στο 2,75%. Ιστορικά η διαφορά ανάμεσα στα δύο επιτόκια διαμορφώνεται στις 15 με 25 μονάδες βάσης.

Όμως τον περασμένο Οκτώβριο η διαφορά αυτή ξεπέρασε ακόμα και τη 1,5 μονάδες, αφού όταν μειώθηκε το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ στο 3,75% το euribor τριμήνου ήταν στο 5,20%.

Δόσεις στεγαστικού 200.000 ευρώ, 20ετίας.

Μήνας Επιτόκιο Δόση Όφελος σε σχέση με 1η Οκτωβρίου
1 Οκτωβρίου 5,25% (ΕΚΤ 4,25% + 1 μονάδα) 1.348 ευρώ -
8 Οκτωβρίου 4,75% (ΕΚΤ 3,75% + 1 μονάδα) 1.292 ευρώ 56 ευρώ
6 Νοεμβρίου 4,25% (ΕΚΤ 3,25% + 1 μονάδα) 1.238 ευρώ 110 ευρώ
4 Δεκεμβρίου 3,5% (ΕΚΤ 2,5% + 1μονάδα) 1.160 ευρώ 188 ευρώ
Euribor
30 Σεπτεμβρίου 7,4% (euribor τριμήνου 5,4% + 2 μονάδες) 1.612 ευρώ -
4 Δεκεμβρίου 5,67% (euribor τριμήνου 3,67% +2 μονάδες) 1.390 ευρώ 222 ευρώ


Ελβετικό

Μήνας Επιτόκιο Δόση Όφελος
30 Σεπτεμβρίου (επιτόκιο ελβετικού φράγκου 3% + περιθώριο 1 έως 2,5 μονάδες) 1.212 - 1.376 ευρώ -
11 Δεκεμβρίου 1,5%-3% (επιτόκιο ελβετικού + περιθώριο 1 έως 2,5 μονάδες) 950 - 1.110 ευρώ 262 ευρώ - 266 ευρώ το μήνα.



© Capital.gr A.E.